中新網(wǎng)客戶端北京9月29日電 (姚露)中國銀保監(jiān)會(huì)28日發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》,標(biāo)志著銀行理財(cái)新規(guī)正式落地,銀行理財(cái)產(chǎn)品將迎來一系列變化,新規(guī)也將對22萬億元的銀行理財(cái)市場產(chǎn)生重大影響。
資料圖:中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。中新社記者 賈天勇 攝
焦點(diǎn)一:5萬元起售點(diǎn)降至1萬元
新規(guī)設(shè)定單只理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn),將單只公募理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)由目前的5萬元降至1萬元;單只私募理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)與“資管新規(guī)”保持一致。
中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍表示,門檻降低,這說明越來越多的人能承受公募理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也表明市場承受風(fēng)險(xiǎn)的能力在增強(qiáng)。
隨著理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)大幅降低,銀行理財(cái)市場有望繼續(xù)快速增長。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2018年以來,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)總體運(yùn)行平穩(wěn),6月末銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品余額為21萬億元,7月末為21.97萬億元,8月末為22.32萬億元。
資料圖:銀行工作人員清點(diǎn)貨幣。中新社記者 張?jiān)?攝
焦點(diǎn)二:銀行不得宣傳預(yù)期收益率
根據(jù)新規(guī),商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品,不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率,在理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本中只能登載該理財(cái)產(chǎn)品或者本行同類理財(cái)產(chǎn)品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績,并以醒目文字提醒投資者“理財(cái)產(chǎn)品過往業(yè)績不代表其未來表現(xiàn),不等于理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益,投資須謹(jǐn)慎”。
新規(guī)還要求,商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理,向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn),不得宣傳或承諾保本保收益,不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。
趙錫軍表示,有些投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候?qū)Ξa(chǎn)品不是特別熟悉,對于銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也不夠了解,新規(guī)對銀行的這些要求有助于減少對投資者的誤導(dǎo)。
焦點(diǎn)三:個(gè)人首次購買需進(jìn)行面簽
新規(guī)延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求,個(gè)人首次購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),應(yīng)在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估和面簽。
趙錫軍表示,規(guī)定首次購買進(jìn)行面簽,讓買賣雙方更有效地進(jìn)行溝通,雙方對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知也更加清晰。這樣可以避免投資者作出超越自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資決策,也避免銀行把風(fēng)險(xiǎn)過大的產(chǎn)品賣給投資者。
資料圖。 中新網(wǎng)記者 李金磊 攝
焦點(diǎn)四:私募理財(cái)設(shè)置24小時(shí)投資“冷靜期”
新規(guī)要求,對于私募理財(cái)產(chǎn)品,銀行應(yīng)當(dāng)在銷售文件中約定不少于24小時(shí)的投資冷靜期。冷靜期內(nèi),如投資者改變決定,銀行應(yīng)當(dāng)遵從投資者意愿,解除已簽訂的銷售文件,并及時(shí)退還投資者的全部投資款項(xiàng)。
趙錫軍認(rèn)為,目前國內(nèi)部分投資者還不夠成熟,可能存在一些不夠理智的投資者在情緒不穩(wěn)定的時(shí)候進(jìn)行投資,從而帶來一些不好的結(jié)果,有一個(gè)冷靜期能夠避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。
焦點(diǎn)五:規(guī)范銷售渠道,實(shí)行專區(qū)銷售和雙錄
新規(guī)要求銀行通過本行或其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銷售理財(cái)產(chǎn)品;通過營業(yè)場所向非機(jī)構(gòu)投資者銷售理財(cái)產(chǎn)品的,應(yīng)實(shí)施專區(qū)銷售,對每筆理財(cái)產(chǎn)品銷售過程進(jìn)行錄音錄像。
趙錫軍表示,設(shè)立銷售專區(qū),避免銷售的理財(cái)產(chǎn)品和其他產(chǎn)品混淆,讓投資者更清楚地辨別產(chǎn)品差異,選擇適合自己的產(chǎn)品。保留交易的錄像和錄音是管理更加規(guī)范的體現(xiàn),同時(shí)也對銀行銷售方和投資者雙方的責(zé)任更進(jìn)一步地明確和固化,避免出現(xiàn)糾紛時(shí)各執(zhí)一詞。
銀行工作人員清點(diǎn)貨幣 中新社記者 張?jiān)?攝
焦點(diǎn)六:公募理財(cái)產(chǎn)品可通過公募基金投資股票
現(xiàn)行銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度允許私募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票,但規(guī)定公募理財(cái)產(chǎn)品只能投資貨幣型和債券型基金。
新規(guī)繼續(xù)允許私募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票;在理財(cái)業(yè)務(wù)仍由銀行內(nèi)設(shè)部門開展的情況下,放開公募理財(cái)產(chǎn)品不能投資與股票相關(guān)公募基金的限制,允許公募理財(cái)產(chǎn)品通過投資各類公募基金間接進(jìn)入股市。
銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,下一步,銀行通過子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)后,允許子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資或者通過其他方式間接投資股票,相關(guān)要求在《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》中具體規(guī)定。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這樣一來,公募理財(cái)產(chǎn)品投資范圍大大拓展了,既有利于公募理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展,更有利于公募基金行業(yè)發(fā)展,也有望給股市帶來資金利好。(完)